In sommige bedrijven wordt witgewassen of zelfs terrorisme gefinancierd. Wanneer aan een dergelijk bedrijf door een verzekeraar een schadeclaim wordt uitgekeerd kan de verzekeraar zelf, zonder opzet, indirect de financierder van die foute praktijken worden. Dit willen ze natuurlijk te allen tijde voorkomen.
Om dit te voorkomen is een verzekeraar wettelijk verplicht te weten wie de uiteindelijk belanghebbenden (ook wel UBO genoemd) van een bedrijf/organisatie zijn. Ze controleren dit regelmatig door te verzoeken dat bedrijven een UBO verklaring invullen en ondertekenen.
De gevolgen van het niet invullen van een UBO formulier kan groot zijn: Indien zij binnen 20 dagen het formulier niet hebben ontvangen zullen zij ingediende claim bedragen niet uitkeren zolang de UBO niet is vastgesteld. Snel invullen dus!